Переходу на электромобили угрожает рост стоимости металла

Переходу автомобильной промышленности на доступные по цене электромобили может препятствовать резкое удорожание металлов и химикатов для производства аккумуляторов. Цены на это сырье достигают многолетних максимумов, а риски производственно-сбытовой цепочки столь высоки, что некоторые участники рынка проводят параллели с сохраняющимся дефицитом полупроводников.

Цены на карбонат лития на прошлой неделе достигли рекордных уровней $38,50–39,50/кг на базисе cif Китай, так как неблагоприятные погодные условия вынуждают некоторых производителей работать со сниженной загрузкой, в то время как другие проводят ремонтные работы в преддверии китайского Нового года. В целом производство продукта в Китае, по оценкам Argus, в январе сократится на 20% по сравнению с обычным уровнем, составляющим около 16 500 т/месяц.

Между тем цены на никель выросли с начала 2022 г. на фоне высокого спроса со стороны китайского сектора электромобилей, когда стоимость трехмесячного контракта Лондонской биржи металлов (LME) на прошлой неделе достигла 10-летнего максимума в $22 845/т. Запасы никеля на складах LME сократились до 44 832 т – минимального уровня с 2019 г., или на 82,94% с 12-месячного максимума 262 848 т, зафиксированного 21 апреля прошлого года.

На рынке кобальта цены на легированные и химические металлы постепенно выросли почти до рекордных максимумов, достигнутых в 2018 г. Котировки продуктов в Роттердаме 13 января составили $33,50–34,50/фунт, что на 85% больше, чем $18–18,60/фунт год назад. Узкие места на маршрутах экспорта гидроксида кобальта в Южной Африке привели к росту цен на большинство продуктов из кобальта, а китайские металлургические компании сократили производство, переключившись на непосредственный выпуск химической продукции. Китай также импортирует металл по повышенным ценам, что способствует сокращению предложения на мировом рынке.

По мере роста опасений относительно поставок металлов для производства аккумуляторов конечные потребители во всем мире взвешивают риски снижения маржи и сокращения объемов производства. Соучредитель Tesla и генеральный директор Redwood Materials Дж. Б. Штробель в своем недавнем телеинтервью предупредил, что производители электромобилей могут столкнуться с нехваткой сырья в ближайшие годы. «От участников цепочки поставок потребуется значительное напряжение ресурсов, чтобы обеспечить выпуск достаточного количества материалов для удовлетворения потребности в аккумуляторах, – отметил он. – Существует совершенно очевидный риск повторения ситуации с дефицитом полупроводников, что будет препятствовать росту сектора электромобилей».

Необходимы альтернативные варианты

За последний год китайские производители электромобилей заметно сократили зависимость от кобальта и никеля, все чаще переходя на использование литий-железо-фосфатных (LFP) батарей. Однако LFP-батареи не подходят для более мощных транспортных средств, преодолевающих большие расстояния, поэтому потребуется ликвидировать существующие узкие места.

Ограниченное предложение лития в Китае выявило необходимость увеличения производства в других странах, но это непростая задача. Политические проблемы в Чили препятствуют развитию новых предприятий по выпуску металла, а чилийские суды пытаются заблокировать размещение новых контрактов.

Уходящая чилийская администрация 12 января заключила контракты общим объемом 80 тыс. т с китайским автопроизводителем ByD Co Ltd и местной компанией Servicios y Operaciones Mineras del Norte, но 14 января суд постановил приостановить их выполнение. Избранный президент Габриэль Борич, который должен вступить в должность в марте, раскритиковал аукцион, и многие ожидают, что он потребует больше уступок от горнодобывающих компаний, желающих добывать литий в Чили в будущем.

В 2021 г. на долю Китая и Чили в совокупности пришлось 35% мирового производства лития по сравнению с 33% в 2020 г., по данным Argus. Австралия сохраняет свои позиции ведущего поставщика, добыча которого в 2021 г. составила 53% от мировой, хотя экспорт из Порт-Хедленда снизился до 370 653 т в 2021 г. по сравнению с 374 237 т в 2020 г.

Некоторые участники рынка надеются на продолжение расширения нескольких рудников – SQM в Чили, La Negra III и IV компании Albemarle в Чили, Greenbushes компании Talison Lithium, Pilgan компании Pilbara Minerals в Австралии и Olaroz компании Orocobre в Аргентине, – в расчете на то, что это поможет снизить цены на рынке карбоната лития во второй половине 2022 г.

Однако в долгосрочной перспективе ключом к преодолению узких мест будет дальнейшая диверсификация поставок. Европейские и американские предприятия по добыче глинистого лития необходимы для удовлетворения потребностей отрасли, но многие из разрабатываемых проектов начнут производство только в середине текущего десятилетия.

Тем временем меры ЮАР по сдерживанию распространения Covid-19 и беспорядки в районе Дурбана в июле прошлого года выявили риски на маршрутах поставок кобальта из Африки. Как ожидается, два крупных рудника в Демократической Республике Конго (ДРК) – Mutanda компании Glencore и TFM компании China Molybdenum – увеличат добычу до 2025 г., но логистические проблемы могут по-прежнему препятствовать их усилиям.

Glencore ожидает, что средний объем добычи кобальта на руднике Mutanda составит 11 тыс. т/год в 2022–2025 гг. China Molybdenum планирует увеличить производство на своем руднике TFM на 17 тыс. т/год к 2023 г. с первоначальной мощности 20 тыс. т/год. По прогнозам Argus Consulting, мировой спрос на кобальт вырастет на 32 тыс. т с 121 645 т в 2020 г. и превысит 153 тыс. т/год к 2023 г.

На рынке никеля существует серьезная проблема, связанная с тем, что новые проекты имеются только в Индонезии. Увеличение обеспокоенности состоянием окружающей среды может подтолкнуть производителей электромобилей к исключению индонезийского никеля из цепочек поставок. Планы китайской металлургической группы Tsingshan по переработке никельсодержащего чугуна в никелевый штейн, а затем в никель класса 1 предполагают намного более высокую углеродоемкость производства, чем считает приемлемым большинство автопроизводителей, хотя потребность в продукте может перевесить их опасения.

Томас Кавана