Viewpoint: Rising Indian urea output to test imports
Indian demand for imported urea could fall from 2019 as the country takes a step forward in its aim to become self-sufficient by increasing its own domestic production. But scepticism runs high, as it is rare for new urea units to start up and achieve full production on schedule.
India is one of the biggest buyers of urea globally, and farmers typically consume 30mn-31mn t/yr of urea, of which roughly 24mn t is produced domestically and the rest imported.
India during April-December 2018 bought about 4.8mn t of urea and will take 1.8mn t in 2018 from its Omifco joint venture with Oman.
A new tender is expected to be announced in the first quarter of 2019, which may see another 600,000-800,000t being imported. Argus forecasts that India will import over 7mn t in 2018-19.
Domestic production totalled 13.7mn t during April- October, official statistics show, an annualised rate of 23.5mn t.
To reduce dependency on imports and move towards self-sufficiency, several urea projects are in the pipeline.
Assuming full production is achieved in a timely manner, Chambal Fertilisers' Gadepan 3 unit and FCI's Ramagundam unit could cut India's import requirements by more than 2mn t in 2019-20. Imports through tenders could fall to less than 3mn t as a result.
Chambal announced on 30 November that it had begun trial production at its Gadepan 3 unit at Kota in Rajasthan state. The 1.3mn t/yr plant is the first new urea project to start up in India for many years. Commercial production at Gadepan is scheduled to start in the 2019 first quarter when the trials are completed.
Investment revival
The government is also planning to invest $7.8bn in fertilizer plants in east India, under a project called the sick units revival plan Surp. The first project, FCI's 1.27mn t/yr gas-based plant at Ramagundam in east India, is scheduled to be commissioned in the first quarter of 2019.
The Ramagundam plant will be supplied by gas from the Mallavaram terminal in Andhra Pradesh, by a subsidiary of Gujarat State Petronet (GSPL). A gas transport agreement was signed in July 2016 for 20 years.
Surp involves revamping or rebuilding ammonia and urea plants at Gorakhpur, Barauni, Sindri and Talcher. The four plants each have nameplate capacity of 1.27mn t/yr of urea.
Work has already started at Talcher, the first coal gasification project in Odisha state, which will produce urea and synthetic gas from coal and petroleum coke. It will have a capacity of 1.27mn t/yr of urea and 700,000 t/yr of ammonia and is scheduled to start operations in 2022.
The Gorakhpur unit may come on stream by 2020-21. The earliest start-up date for the Sindri and Barauni units is estimated at 2021-22. These plants will be supplied by gas through the Jagadishpur-Haldia pipeline, which is being developed by India's state-owned gas distributor Gail. The pipeline will link eastern India to the national gas grid.
There have been discussions among market participants about the restart of Matix's 2,200 t/d ammonia and 3,850 t/d urea units at Panagarh, West Bengal. The coal-bed methane gas-based plant started up in late 2016 but insufficient feedstock promptly led to its shutdown. Plans to link the Matix plant to the LNG terminal at Dhamra are currently under way, with a possible 2019 restart.
A clearer picture on the new projects will only emerge by the second half of 2019. The increase in domestic production will weigh on imports, but a more pronounced effect will be noticeable in 2020 at the earliest.
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Sao Paulo, 5 May (Argus) — Os custos de produção para a safra de milho 2023-24 no estado do Mato Grosso caíram ligeiramente em março em relação ao mês anterior, mas continuam acima dos valores da temporada passada. Os custos operacionais para cultivar a safra de milho 2023-24 de alta tecnologia em Mato Grosso foram estimados em R$3.493/hectare (ha) em março, de acordo com o Instituto Mato-grossense de Economia Agropecuária (Imea). Esse valor é 0,7pc abaixo dos custos previstos em fevereiro. As estimativas se referem à safra de milho inverno 2023-24, cujo plantio começa em janeiro. Milho de alta tecnologia é o tipo de milho mais comum no estado, onde fazendeiros utilizam investimentos consideráveis de fertilizantes e pesticidas. A diminuição mensal nos custos se deve a menores preços de pesticidas, agora estimados em R$774/ha, queda de 1,6pc em relação a fevereiro. Os custos de fertilizantes destinados para plantio de milho em março foram estimados em R1.749/ha, queda de 0,8pc. Para as sementes, os custos foram previstos em R$675/ha, alta de 0,8pc ante ao mês anterior. Os custos para produção da soja 2023-23 foram estimados em R$4.306/ha em março, quase 0,2pc abaixo da estimativa de fevereiro. Mato Grosso é o maior produtor de grãos e oleaginosas no Brasil. Os custos com fertilizantes para as lavouras de soja 2023-24 caíram 0,4pc em março, para R$1.908/ha. Custos com sementes subiram 0,6pc, para R$659/ha, e com pesticidas os valores caíram aproximadamente 0,2pc, para R$1.374/ha. Os custos para produção de algodão 2023-24 continuam praticamente estáveis em março em relação às estimativas de fevereiro. Os custos operacionais estão previstos em R$10.360/ha. Os custos estimados com fertilizantes estão R4.046/ha, enquanto os custos com sementes e pesticidas estão estimados em R$1.028 e R$4.588/ha, respectivamente. Todas as estimativas estão praticamente estáveis em relação a fevereiro. Os custos estimados em março foram calculados com base em uma taxa de câmbio média de R$5,1975/$1 para algodão, R$5,22/$1 para soja e R$5,2047/$1 para milho. Comparação com a temporada 2022-23 Os custos de algumas safras cresceram em comparação com a temporada anterior, apesar da queda mensal geral. Para o milho, os custos da safra 2023-24 estão 5,2pc maiores que da safra 2022-23. Os custos com pesticidas — os quais aumentaram 32pc — lideram o crescimento. Os custos com fertilizantes caíram 3,7pc, enquanto os custos com sementes estão 0,75pc maiores na comparação anual. Os custos para produção da soja 2023-23 caíram 12pc em relação a 2022-23. A maior queda veio nos custos com fertilizantes, que recuaram 21pc. Os custos com sementes caíram 21pc em relação à temporada anterior, enquanto custos com pesticidas caíram 0,1pc. Os custos operacionais estimados para o milho 2023-24 caíram quase 17pc ante a safra anterior. Os custos de fertilizantes caíram 23pc, enquanto os custos com pesticidas e sementes recuaram 9,8pc e 9pc no ano, respectivamente. Os custos estimados para as safras 2023-24 foram calculados com base em uma taxa de câmbio média de R$5,1786/$1 para algodão, R$5,2312/$1 para soja e R$5,2268/$1 para milho. Por João Petrini Envie comentários e solicite mais informações em feedback@argusmedia.com Copyright © 2023. Argus Media group . Todos os direitos reservados.
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