Opec crude output rises on Iranian recovery
Opec crude production rose by 70,000 b/d in April to hit a three-month high of 24.96mn b/d, boosted by rising Iranian output.
Iran overtook Kuwait to become Opec's fourth-largest producer, increasing output by 80,000 b/d to 2.35mn b/d last month, a level not reached since May 2019, according to Argus' latest survey. Tehran has now added 400,000 b/d since October last year.
The rise coincides with ongoing talks aimed at reviving the 2015 Iran nuclear deal and lifting US sanctions on Iranian oil exports. US officials say sanctions relief can be swiftly implemented if an agreement is struck, and some analysts expect a breakthrough in the talks within 6-8 weeks. Iran could raise its oil exports to 2.5mn b/d once the sanctions are removed, according to vice-president Eshaq Jahangiri.
Analysts estimate that Iran currently exports at least 650,000 b/d, much of it to independent Chinese refineries, which dilute it with light sweet crude. These refiners will struggle to clear more Iranian crude through customs until the release of a second batch of 2021 import quotas, forcing current arrivals to back up in storage.
Saudi Arabia delivered the second-largest output hike among Opec producers last month, although it was still just under 1mn b/d below its 9.12mn b/d Opec+ quota. Riyadh is set to unwind the extra 1mn b/d cut by 250,000 b/d in May, a further 350,000 b/d in June and another 400,000 b/d in July. A seasonal increase in crude burn for air conditioning means this rise may not be reflected in exports.
The higher production from Saudi Arabia and Iran offset declines in north and west Africa. Libya shed 50,000 b/d last month after funding issues forced state-owned NOC subsidiary Agoco to shut in production, while Angolan and Nigerian output dropped by a combined 60,000 b/d. Overall Opec+ output — which includes nine non-Opec counties but excludes Opec members Iran, Libya and Venezuela — increased by 260,000 b/d last month but remained below the group's collective April quota of 35.2mn b/d.
The 10 Opec participants in the output restraint deal retained a 125pc compliance rate, but conformity among their non-Opec counterparts declined to 91pc, the lowest since May 2020. Leading non-Opec producer Russia once again exceeded its quota amid a surge in exports. Seaborne Urals shipments jumped to 1.4mn b/d in April from 1.16mn b/d in March, according to Vortexa data. Russia had already accrued the equivalent of around 26mn bl of overproduction between May last year and March this year, an internal Opec document shows.
After freezing most quotas in recent months, the Opec+ coalition will raise its collective ceiling by 350,000 b/d in May, another 350,000 b/d in June and 441,000 b/d in July — although the group has reserved the option to reverse course should market conditions warrant it. The additional supply will come at a time of muted demand in India, which is struggling to contain a rapid surge in Covid-19 cases. India accounted for just under half of all new cases worldwide last week, according to the World Health Organisation.
| Opec+ wellhead production | mn b/d | |||
| April | March* | April target | Compliance (%) | |
| Opec 10† | 20.99 | 20.97 | 22.12 | 125 |
| Non-Opec | 13.30 | 13.07 | 13.08 | 91 |
| Total | 34.29 | 34.03 | 35.20 | 113 |
| Opec | ||||
| Saudi Arabia | 8.13 | 8.08 | 9.12 | 153 |
| Iraq | 3.92 | 3.93 | 3.86 | 92 |
| Kuwait | 2.33 | 2.33 | 2.33 | 100 |
| UAE | 2.62 | 2.61 | 2.63 | 101 |
| Algeria | 0.86 | 0.86 | 0.88 | 109 |
| Nigeria | 1.45 | 1.47 | 1.52 | 121 |
| Angola | 1.12 | 1.16 | 1.27 | 156 |
| Congo (Brazzaville) | 0.27 | 0.27 | 0.27 | 107 |
| Gabon | 0.19 | 0.17 | 0.16 | 6 |
| Equatorial Guinea | 0.11 | 0.09 | 0.11 | 100 |
| Opec 10† | 20.99 | 20.97 | 22.12 | 125 |
| Iran | 2.35 | 2.27 | na | na |
| Libya | 1.14 | 1.19 | na | na |
| Venezuela | 0.48 | 0.46 | na | na |
| Total Opec 13 | 24.96 | 24.89 | na | na |
| Non-Opec | ||||
| Russia | 9.52 | 9.33 | 9.38 | 91 |
| Oman | 0.73 | 0.73 | 0.73 | 101 |
| Azerbaijan | 0.59 | 0.59 | 0.60 | 105 |
| Kazakhstan | 1.52 | 1.50 | 1.46 | 76 |
| Malaysia | 0.46 | 0.44 | 0.49 | 128 |
| Bahrain | 0.17 | 0.17 | 0.17 | 100 |
| Brunei | 0.09 | 0.08 | 0.09 | 93 |
| Sudan | 0.06 | 0.06 | 0.06 | 138 |
| South Sudan | 0.16 | 0.16 | 0.11 | -155 |
| Total non-Opec | 13.30 | 13.07 | 13.08 | 91 |
| *revised numbers | ||||
| † Iran, Libya and Venezuela are exempt from the agreement | ||||
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Setor de captura de carbono pede regulação do mercado
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Sao Paulo, 9 October (Argus) — Participantes do mercado de captura e armazenamento de carbono (CCS, na sigla em inglês) pedem um marco regulatório claro para tornar o mercado comercialmente viável. O governo federal deve traçar uma visão estratégica para que o CCS possa ajudar a descarbonizar o setor industrial do país e, consequentemente, contribuir para a meta de zerar as emissões de CO2 até 2050, de acordo com participantes do mercado. Um projeto de lei está tramitando em Brasília. "Para termos resultados no futuro, precisamos de segurança jurídica", disse Heloisa Esteves, diretora de Petróleo, Gás e Biocombustíveis na Empresa de Pesquisa Energética (EPE), em uma conferência do setor, na semana passada, em São Paulo. O projeto de lei que visa criar um mercado regulado de carbono prevê que empresas com emissões acima de 10.000t de CO2e/ano relatem reduções ao Sistema Brasileiro de Comércio de Emissões (SBCE). O texto foi aprovado, recentemente, pela Comissão de Meio Ambiente do Senado, e agora precisa ser encaminhado ao Congresso. Se aprovada, a legislação teria papel semelhante à Política Nacional de Biocombustíveis (Renovabio) na formalização do mercado de créditos de descarbonização (Cbios), disse Alexandre Calmon, advogado especializado no setor de energia. "O Renovabio serviu de embrião para o mercado brasileiro de carbono", ele afirmou à Argus . Outros participantes do evento citaram a importância de implementar rapidamente a regulação para captura e armazenamento de carbono para impulsionar investimentos e pesquisas, à medida que crescem as discussões sobre o assunto. A decisão dos senadores também gerou polêmica ao excluir o setor agrícola de seu escopo. Em agosto, o Senado aprovou um projeto de lei que atribui a regulação do CCS à Agência Nacional do Petróleo, Gás Natural e Biocombustíveis (ANP). Além de permitir projetos comerciais de armazenamento de carbono no país, o texto cria um sistema de autorização para o setor. A proposta ainda não foi apreciada pelo Congresso. As expectativas são altas, pois o país pode armazenar e capturar até 190 milhões de t/ano de CO2, de acordo com estudo publicado pela CCS Brasil, um centro de pesquisas especializado no setor. O Brasil poderia gerar até $20 bilhões/ano com projetos de CCS, de acordo com a presidente da organização, Isabela Morbach. Rota da bioenergia A indústria brasileira de biocombustíveis também está considerando projetos de captura e armazenamento de carbono pela rota da bioenergia (BECCS, na sigla em inglês), que representa o segundo maior potencial do país para CCS. A produtora de etanol de milho FS está investindo R$350 milhões em um projeto em sua planta de Lucas do Rio Verde, em Mato Grosso, para gerar etanol carbono negativo, que envolve capturar e armazenar mais CO2 do que é gerado na produção do combustível. A Uisa, empresa sucroalcooleira da região Centro-Oeste, também anunciou planos de BECCS para injetar carbono proveniente da produção de etanol em sua unidade de Nova Olímpia, também em Mato Grosso. Grande produtor canavieiro, o estado de São Paulo também estuda novas iniciativas. O coordenador da secretaria de Agricultura e Abastecimento do estado, Alberto Amorim, disse à Argus que o governo quer investir em CCS por meio do setor sucroalcooleiro. A Petrobras, que reinjeta gás e CO2 em seus campos de petróleo, também está de olho em soluções renováveis. "A Petrobras tem interesse em transportar e armazenar carbono por meio de parcerias com outras empresas, que poderiam ser indústrias de bioenergia", contou Savana Fraulob, gerente de Contabilidade e Tributário da estatal, à Argus . "É uma estrutura muito cara. Então, para quem quiser embarcar nessa conosco, estamos, realmente, estudando esta possibilidade." Por Laura Guedes Envie comentários e solicite mais informações em feedback@argusmedia.com Copyright © 2023. Argus Media group . Todos os direitos reservados.
Lula assina pacote para incentivar energia verde
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Sao Paulo, 14 September (Argus) — O presidente Luiz Inácio Lula da Silva assinou, nesta quinta-feira (14), a mensagem de envio dos termos do projeto de lei (PL) Combustível do Futuro, em uma tentativa de acelerar a transição energética e substituir gradualmente os combustíveis fósseis. O projeto, que foi lançado em cerimônia no Palácio do Planalto, em Brasília, ainda depende de aprovação do Congresso Nacional para se tornar lei. Se aprovado, o Brasil adotará formalmente normativas estabelecendo metas para o uso sustentável de combustível de aviação (SAF, na sigla em inglês) e diesel verde para apoiar seu compromisso de carbono zero até 2050. O tão discutido aumento da mistura de anidro na gasolina de 27,5pc para 30pc também foi incluído na proposta. "O Brasil poderia se tornar tão ou mais importante para os combustíveis renováveis quanto o Oriente Médio é para o petróleo", disse Lula, repetindo declarações semelhantes que fez durante oboom de biocombustíveis do país na década de 2000. Abrir caminho para um futuro energético mais limpo é uma grande parte da sua agenda internacional, disse ele. Lula também aludiu a reuniões oficiais com empresas do setor nos Estados Unidos, na próxima semana, e na Alemanha, ainda neste ano, para discutir assuntos relacionados aos combustíveis renováveis. O ministro de Minas e Energia, Alexandre Silveira, disse que a iniciativa é resultado direto dos esforços do governo para a transição energética global. "O Brasil será provedor de soluções de baixo carbono para outras nações", disse ele. Palestrantes na Cúpula do Clima no Brasil, em Nova York, esta semana, pediram um plano de eliminação progressiva dos combustíveis fósseis para que o país pudesse se posicionar como um pioneiro na implementação de políticas climáticas. O que pode mudar? Algumas das mudanças propostas são: Captura e armazenamento de carbono (CCS, na sigla em inglês): propõe um marco regulatório para o exercício das atividades de captura e estocagem geológica de dióxido de carbono, cuja regulação será atribuída à Agência Nacional do Petróleo, Gás Natural e Biocombustíveis (ANP). Diesel verde: cria o Programa Nacional do Diesel Verde (PNDV) para incorporação gradativa do diesel verde à matriz de combustíveis do país, com um mandato ainda a ser definido pelo Conselho Nacional de Política Energética (CNPE). E-fuels : estabelece meios legais que incentivem a produção dos chamados e-fuels , alternativas sintéticas aos combustíveis fósseis feitos a partir de hidrogênio e CO2. Mistura de anidro na gasolina: aumenta a mistura máxima de etanol anidro na gasolina de 27,5pc para 30pc. SAF: estabelece metas de emissões para as companhias aéreas, incentivando o aumento do uso de SAF, visando alcançar uma redução de 1pc nas emissões para as companhias aéreas até 2027 e 10pc até 2037. Possíveis repercussões para o etanol O pacote deve oferecer algum alívio à indústria do etanol, que tem encontrado dificuldades para defender suas margens em meio a uma maior oferta de produto e um mercado consumidor em contração . Um eventual aumento da mistura de anidro na gasolina, de 27,5pc para 30pc, poderia ajudar a elevar a demanda por etanol no mercado interno, avalia a BP Bunge, citando um aumento potencial de 80.000 m³/mês na comercialização . A mudança também poderia aumentar a octanagem da gasolina e potencialmente alterar as operações das refinarias brasileiras de combustíveis fósseis . Nos termos do projeto, a via de conversão da tecnologia alcohol-to-jet (AtJ, na sigla em inglês) surge como o caminho mais viável para aumentar o uso de SAF no país. Mandato de biodiesel O setor de biodiesel ficou fora do PL. A Frente Parlamentar Mista do Biodiesel (FPBio), liderada pelo deputado federal Alceu Moreira (MDB-RS), tem uma proposta para aumentar o mandato de mistura do biodiesel dos atuais 12pc para 13-14pc, disseram fontes à Argus Durante a cerimônia, Lula sugeriu que o Conselho Nacional de Política Energética (CNPE) se reúna para discutir o aumento do mandato, mas a data ainda não foi definida. "Se depender de mim, reabriremos todas as usinas de biodiesel fechadas [nos últimos anos]", afirmou o presidente. Erasmo Battistella, presidente da Be8, também defendeu o aumento da mescla em discurso no evento, argumentando que o Brasil deveria trabalhar para elevar o mandato a 15pc em 2024. "A Embrapa [Empresa Brasileira de Pesquisa Agropecuária] tem 19 variedades de oleaginosas mapeadas que podem ser usadas na produção de biodiesel", disse Battistella, sobre a disponibilidade de insumos. Além disso, Heloisa Borges Esteves, diretora de petróleo, gás e biocombustíveis na Empresa de Pesquisa Energética (EPE), afirmou que as novas regulamentações para o setor de hidrogênio estão "caminhando em ritmo acelerado". Por Vinicius Damazio, Laura Guedes e Alexandre Melo Envie comentários e solicite mais informações em feedback@argusmedia.com Copyright © 2023. Argus Media group . Todos os direitos reservados.
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