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LPG bunker demand lags despite competitive pricing

  • : Freight, LPG, Oil products
  • 29/10/24

LPG is seen by shipowners as one of the least expensive fuels for meeting new low-carbon emission rules, but spotty safety rules, a lack of bunkering infrastructure or four-stroke engines able to use it is holding back demand.

LPG has been price-competitive with LNG and at a significant discount to B30 biodiesel, bio-methanol and blue ammonia and green ammonia this year, according toArgus. (see chart).

Taking into account the cost of CO2 traded on the EU emissions trading system (ETS), northwest Europe LPG was pegged at $577/t from 1-28 October compared with LNG at $614/t average (see chart). The EU's ETS for marine shipping started this year and requires ship operators pay for 40pc of their greenhouse gas (GHG) emissions generated on voyages in the EU. Next year, ship operators will have to pay for 70pc of their CO2 emissions.

LPG is one of the fuels that can help ship operators comply with the FuelEU for the next ten years. Starting on 1 January 2025, the EU's FuelEU regulation will require a 2pc cut in the lifecycle greenhouse intensity for bunker fuels burned in EU territorial waters compared with 2020 base year levels. The reduction jumps to 6pc from 2030 and gradually reaches 80pc by 2050.

LPG's lifecycle GHG emissions footprint varies depending on its production pathway. It is pegged at about 81.24 grams of CO2-equivalent per megajoule (gCO2e/MJ), according to technical support documentation from the California Air Resources Board. At this carbon intensity level, LPG is compliant with FuelEU's GHG limit set at 85.69 gCO2e/MJ through year 2034, similar to LNG.

There are 151 operational ships with LPG-burning engines, with another 109 vessels on order by 2028, according to vessel classification society DNV. LPG bunker demand more than doubled to 242,292t in 2023 compared with 101,447t in 2022, according to the latest International Maritime Organization (IMO) data collected from vessels of 5,000 gross tonnes and over.

But LPG bunker demand was dwarfed by comparison with LNG bunker demand, which was at 12.9mn t in 2023, up from 11mn t in 2022, according to the IMO. There were over 700 LNG burning vessels operational this year, with the number growing to 1,162 by 2028, according to DNV data. LPG accounted for 0.1pc and LNG for 6.1pc of global marine fuel demand from vessels with 5,000 gross tonnes and over in 2023.

LNG as a marine fuel has been around longer than LPG. The World Liquid Gas Association, a trade association, began exploring the use of LPG as a marine fuel in 2012. The first LPG-fueled very large gas carrier BW Gemini was retrofitted to burn LPG in 2020. By comparison, LNG for bunkering by LNG carriers have been around since the 1960s. The first LNG-powered container ship was delivered in 2015.

The bulk of the global LPG bunker demand came from LPG carriers. LPG carriers outfitted with LPG-burning engines can burn their own cargo, taking advantage of the ships' existing infrastructure and safety systems and minimizing their operating costs. But LPG demand from other major types of bunker-consuming vessels, such as container ships, dry bulk carriers and oil tankers, is lagging. One reason is only two-stroke LPG-burning marine engines are commercially available, says vessel classification society Lloyd's Register. Typically, large vessels use two-stroke engines for propulsion and four-stroke engines as auxiliaries, meaning auxiliary engines on vessels would need to be decarbonised through an additional fuel, says Lloyd's Register.

LPG has a well-developed global network of import and export terminals. But LPG for bunkering port infrastructure, such as dedicated bunkering storage tanks and LPG bunkering barges, is mostly lacking.

Unlike LNG for bunkering, LPG for bunkering regulatory guidelines are currently patchy. If leaked onto water, LPG rapidly vaporises and then sinks to the surface of the water given it is heavier than ambient air. If it ignites, it can create a "pool fire" that can spread and cannot be extinguished, continuing to burn until all the LPG is consumed, Lloyd's Register says.

NW Europe selected alternative marine fuels $/t VLSFOe

NW Europe, 1-28 Oct avg $/t VLSFOe

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Rio Grande do Sul remaneja fornecimento de gás


17/05/24
17/05/24

Rio Grande do Sul remaneja fornecimento de gás

Sao Paulo, 17 May (Argus) — O fornecimento de gás natural no Rio Grande do Sul teve que ser redistribuído em razão das enchentes históricas no estado, com o diesel potencialmente voltando como combustível a usinas de energia para deixar mais gás disponível para a produção de GLP (gás de cozinha). O gasoduto Gasbol, que abastece o Sul do Brasil, não tem capacidade para atender à demanda da refinaria Alberto Pasqualini (Refap), da usina termelétrica de Canoas — controlada pela Petrobras — e das distribuidoras de gás natural da região, disse Jean Paul Prates, o então presidente-executivo da Petrobras, no início desta semana. A distribuidora de gás de Santa Catarina ajustou sua própria rede local para atender aos picos de demanda no Rio Grande do Sul por meio da malha de transporte de gás. A usina térmica de Canoas está operando com geração mínima de 150 GW, sendo 61pc provenientes de sua turbina a gás. A usina foi colocada em operação para restabelecer o fornecimento adequado de energia depois que as linhas de transmissão no Sul foram afetadas pelas enchentes. A Petrobras planeja usar um motor a diesel para aumentar a geração de energia. O atual custo variável unitário (CVU) para o diesel na usina de Canoas é de R1.115,29/MWh. A companhia petrolífera também está operando a Refap a 59pc de sua capacidade instalada máxima. Fortes chuvas no Rio Grande do Sul desde 29 de abril trouxeram inundações sem precedentes ao estado, causando uma crise humanitária e danos à infraestrutura. O clima extremo deixou 154 mortos, 98 desaparecidos e mais de 540 mil deslocados, segundo a defesa civil do estado. Por Rebecca Gompertz Envie comentários e solicite mais informações em feedback@argusmedia.com Copyright © 2024. Argus Media group . Todos os direitos reservados.

Produção de veículos aumenta em abril


08/05/24
08/05/24

Produção de veículos aumenta em abril

Sao Paulo, 8 May (Argus) — A produção brasileira de veículos subiu 24pc em abril, em um cenário de vendas crescentes no mercado interno. A produção de veículos atingiu 222.115 unidades em abril, em comparação com 178.853 no mesmo mês em 2023, informou a Associação Nacional dos Fabricantes de Veículos Automotores (Anfavea). Em relação a março, a produção cresceu 13pc. No acumulado desde janeiro, houve alta de 6,3pc, para 760.114 unidades. Já as vendas saltaram 37pc em comparação com o mesmo período do ano anterior. O licenciamento de veículos totalizou 220.840 unidades no mês, 17pc maior do que em março. O Brasil exportou cerca de 27.330 unidades em abril, queda de 19pc na base anual e alta de 16pc em relação ao mês anterior. "Temos pela frente alguns pontos de alerta, como a redução do ritmo de queda dos juros e os efeitos da calamidade no Rio Grande do Sul", disse o presidente da Anfavea, Márcio de Lima Leite. Leite acrescentou que as enchentes no estado já estão afetando fábricas de veículos, máquinas agrícolas e componentes usados por toda a cadeia automotiva. As chuvas já deixaram mais de 100 mortos, segundo a Defesa Civil do Rio Grande do Sul. Outras 128 pessoas estão desaparecidas e cerca de 164.000 perderam suas casas. Por Laura Guedes Participação de mercado de veículos leves por combustível % Abr-24 Abr-23 ± (pp) Gasolina 3,6 2,5 1,1 Elétricos 3,2 0,4 2,8 Híbridos 2,3 2,1 0,2 Híbridos Plug-in 1,7 0,7 1 Flex 79,5 83,4 3,9 Diesel 9,6 10,9 -1,3 Anfavea Envie comentários e solicite mais informações em feedback@argusmedia.com Copyright © 2024. Argus Media group . Todos os direitos reservados.

ANP reduz mescla de etanol e biodiesel no RS


06/05/24
06/05/24

ANP reduz mescla de etanol e biodiesel no RS

Sao Paulo, 6 May (Argus) — A Agência Nacional do Petróleo, Gás Natural e Biocombustíveis (ANP) diminuiu, temporariamente, a mistura obrigatória de etanol e biodiesel no Rio Grande do Sul por 30 dias, a partir de 3 de maio, em meio a enchentes catastróficas no estado. O mix de etanol anidro na gasolina caiu dos atuais 27pc para 21pc, enquanto o do biodiesel no diesel S10 está agora em 2pc, queda em relação à porcentagem vigente de 14pc. Também de forma temporária, a agência suspendeu a necessidade de mistura para o diesel S500. A ANP informou que pode revisar os prazos da medida dependendo das condições de abastecimento no estado. As chuvas no Rio Grande do Sul bloquearam rodovias e ferrovias que transportam os biocombustíveis para centros de distribuição, como Esteio e Canoas. O fornecimento de combustíveis fósseis pela ligação dutoviária da refinaria Alberto Pasqualini (Refap) às outras bases de distribuição do entorno não foi comprometido, afirmou a ANP. As enchentes no estado já deixaram pelo menos 83 mortos e 111 desaparecidos, de acordo com o governo local. Mais de 23.000 pessoas tiveram que deixar suas casas e cerca de 330 cidades estão em situação de calamidade pública. Por Laura Guedes Envie comentários e solicite mais informações em feedback@argusmedia.com Copyright © 2024. Argus Media group . Todos os direitos reservados.

Chuvas no Rio Grande do Sul alagam o estado


06/05/24
06/05/24

Chuvas no Rio Grande do Sul alagam o estado

Sao Paulo, 6 May (Argus) — O estado do Rio Grande do Sul continua sendo afetado pelas fortes chuvas que começaram em 29 de abril, levando o governo a decretar estado de emergência em 2 de maio. Os maiores volumes de chuva atingiram as áreas centrais do Rio Grande do Sul, com cidades recebendo chuvas entre 150mm a 500mm, de acordo com dados da Empresa de Assistência Técnica e Extensão Rural (Emater-RS) do Rio Grande do Sul. A estação de monitoramento da cidade de Restinga Seca, no centro do estado, registrou o recorde de quase 540mm. As chuvas no Rio Grande do Sul superaram 135mm na maior parte do estado, de acordo com o Instituto de Meteorologia dos Estados Unidos (Noaa, na sigla em inglês). Enquanto isso, nas demais regiões do Brasil prevaleceu o clima seco. O NOAA espera que as chuvas diminuíam nesta semana, mas as condições climáticas adversas devem continuar. Até 3 de maio, 154 trechos de 68 rodovias estavam totalmente ou parcialmente bloqueadas, de acordo com a Defesa Civil do estado. A usina hidrelétrica 14 de julho, com capacidade de 100MW, também foi afetada e teve sua operação parcialmente rompida. O porto do Rio Grande não suspendeu as operações, porém a movimentação está mais lenta. Apesar das chuvas intensas, as taxas de demurrage e o tempo de espera para atracação e desembarque ficou estável em $1/tonelada (t) e os custos totais para a movimentação de fertilizantes permaneceram em $19/t. Porém, participantes de mercado esperam que a situação mude nos próximos dias, o que deve aumentar as taxas de demurrage. Se a chuva não parar e os níveis do Rio Guaíba continuarem subindo, é provável que algumas áreas do porto inundem nos próximos dias, como aconteceu no porto de Porto Alegre. Em meio a movimentação de carga mais lenta, dificuldades logísticas e a demanda para serviços de transporte de fertilizantes, que já estava baixa, o frete de fertilizante na rota Rio Grande-Dourados, monitorada semanalmente pela Argus, caiu em média R$20/t, para R$225-250/t. Excesso de chuva pode prejudicar safra de soja O Rio Grande do Sul está colhendo a safra de soja 2023-24, que deve ser a segunda maior do país nesta temporada. Os trabalhos alcançaram 76pc da área esperada no estado até 2 de maio, avanço de 10 pontos percentuais na semana, apesar do excesso de chuvas, segundo a Emater-RS. Os agricultores aproveitaram as janelas mais curtas de clima favorável— ou quando as chuvas diminuíram — para intensificar as atividades de campo, especialmente nas áreas em que eram esperadas produtividades maiores e que não foram profundamente afetadas pela seca no início do ano. Os níveis de umidade dos grãos colhidos são considerados acima da média e vão necessitar de mais investimentos no processo de secagem. Algumas áreas reportaram germinação prematura e queda das plantas em razão do excesso de umidade. A Emater-RS mantém a produtividade média do estado projetada em 3.329 kg/hectare (ha), com os resultados recentes permanecendo dentro das projeções anteriores, de acordo com o boletim de 2 de maio, divulgado semanalmente pelo órgão. Com isso, ainda é esperado que a produção de soja do Rio Grande do Sul alcance o recorde de 22,2 milhões de t. No entanto, participantes de mercado concordam que as projeções para o estado devem cair nas próximas semana, uma vez que os estudos de campo começam avaliar com precisão os prejuízos causados pelo excesso de chuvas. Por João Petrini, Maria Albuquerque e Nathalia Giannetti Envie comentários e solicite mais informações em feedback@argusmedia.com Copyright © 2024. Argus Media group . Todos os direitos reservados.

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