Карибский аммиак: Почему цены в Тринидаде и Тобаго ниже, чем на мировом рынке

Автор Ruth Sharpe, Editor

Текущий год оказался непростым для производителей аммиака, если учесть падение цен на спотовом рынке в условиях пандемии Covid-19 и резкое ослабление спроса на продукт в ряде ключевых регионов сбыта.

Автор Ruth Sharpe, Editor
Перевод Татьяна Давыдова

После сокращения объема производства на некоторых мощностях аммиак начал постепенно дорожать, особенно на рынках восточнее Суэцкого канала. Однако в Тринидаде и Тобаго, который является одним из крупнейших в мире экспортеров продукта, продавцы, по-прежнему испытывающие сложности из-за низких цен, сократили выпуск аммиака в ожидании более благоприятной конъюнктуры. Котировки продукта на мировом рынке медленно повышаются, но тринидадский аммиак по-прежнему существенно дешевле по сравнению с продуктом, выпущенным в России, а также в странах Ближнего Востока и Юго-Восточной Азии.

Caribbean ammonia raphs

Цены на аммиак на базисе fob Карибское море / Мексиканский залив (США) в начале сентября составляли $170—180/т (fob), в то время как российский продукт оценивался в $190—198/т (fob), а ближневосточный — в $230—260/т (fob). Аммиак, произведенный в Юго-Восточной Азии, стоил дороже всего: $240—260/т (fob).

Разница между стоимостью продукта на базисе fob Юго-Восточная Азия и fob Карибское море / Мексиканский залив (США) в августе оказалась рекордной, достигнув $89/т. Это максимальное значение с того момента, как Argus начал рассчитывать данные котировки. В начале сентября эта разница уменьшилась до $75/т. Такая же ситуация наблюдается и при сравнении с ближневосточным аммиаком: в сентябре спотовые объемы, выпущенные в Тринидаде и Тобаго, стоили на $70/т дешевле, чем произведенные в Ближневосточном регионе.

Caribbean ammonia graphs

Высокие цены на аммиак на базисе fob в странах Ближнего Востока и Юго-Восточной Азии объясняются сокращением объема производства на нескольких аммиачных заводах (см. табл.), а также восстановлением спроса на продукт в Индии и Восточной Азии. В результате недостаточных спотовых объемов саудовского аммиака и существенного снижения выпуска в Индонезии, а также сокращения экспорта из Египта многие торговые компании столкнулись с нехваткой продукта для выполнения контрактных обязательств. Как следствие, цены на спотовом рынке резко выросли.

Когда предложение продукта в Восточной Азии в июле стало ограниченным, объемы с доставкой в этот регион быстро подорожали. В результате появились условия для арбитражных сделок по продаже аммиака с отгрузкой из бассейна Карибского моря и региона Мексиканского залива (США) в Восточную Азию. Однако тринидадские производители не используют эту возможность в полной мере, поскольку на данный момент из портов США в Мексиканском заливе и с Западного побережья США отгружено лишь по одной партии продукта в Южную Корею и на Тайвань. Более того, затем в Южную Корею был отправлен российский аммиак, и это оказалось выгоднее, чем отгружать более дешевую партию из Тринидада и Тобаго. Аренда судна на маршруте из Тринидада и Тобаго в Восточную Азию стоит дорого, и на такую перевозку уходит много времени. На этом фоне фрахтователи, по всей видимости, предпочитают отправлять суда в более близкие регионы, чем рисковать и нести крупные расходы на один рейс с учетом возможных непредвиденных задержек и потери прибыли.
Тринидадским производителям пришлось снизить загрузку мощностей на фоне уменьшения спроса на аммиак в текущем году. Согласно торговой статистике министерства энергетики страны, экспорт продукта в 2020 г. примерно на 15% ниже, чем годом ранее: в январе — июле из Тринидада и Тобаго отправлено 2,3 млн т аммиака за рубеж, тогда как за аналогичный период предыдущего года — 2,7 млн т.

Сокращение производства и ремонты в марте — сентябре 2020 г.

 

Производитель

Завод/

агрегат

Мощ

ность,

тыс. т/год

Дата/

сроки

остано

вки

Страна

Статус

Nutrien

1

600

начало мая

Тринидад и Тобаго

простаивает

Nutrien

2

497

15 июня

Тринидад и Тобаго

простаивает

Yara

Tringen 1

500

20 сент.

Тринидад и Тобаго

минимум месячный ремонт

Ma'aden

1

1 000

конец мая

Сауд. Аравия

простаивал одну-две недели

Muntajat

2 и 3

544

начало июля

Катар

агрегат № 2 простаивал неделю; обе установки заработали снова в конце авг.

EBIC/EFC

все установки

730/ 890

июль

Египет

загрузка снижена до окт.

Kaltim

1A

660

середина июня — конец авг.

Индонезия

ремонт два с половиной месяца

KPI

1

500

март

Индонезия

25-дневный ремонт

завершен

OCI

Бомонт

292

июнь

США

простаивал две-три недели

Еврохим

Кингисепп

1 000

июль

Россия

профилактика

Sabic

Safco III

500

16 июля—19 авг.

Сауд. Аравия

ремонт проведен раньше, чем планировалось

Petronas

Сипитанг

740

8—28 июля

Малайзия

завод остановлен из-за оползня

Россошанские «Минудобрения»

1

450

конец авг.

Россия

30-дневная профилактика

PAU

н. д.

660

авг.

Индонезия

были перебои с производством, возвращен в эксплуатацию

В сентябре в Тринидаде и Тобаго простаивают три аммиачных завода. Эти мощности вряд ли будут возвращены в эксплуатацию до тех пор, пока цены не поднимутся выше. Канадский производитель Nutrien первым остановил часть своих мощностей, когда в апреле стоимость аммиака на базисе cfr Тампа снизилась до $235/т (cfr) с $250/т (cfr). В сентябре контрактные партии с поставкой в Тампу подорожали лишь на $7/т по сравнению с августом, до $212/т (cfr). Это означает, что для возвращения простаивающих аммиачных агрегатов в эксплуатацию необходимо, чтобы цены выросли как минимум еще на $38/т.

Одним из ключевых факторов, оказывающих давление на стоимость тринидадского аммиака в последние годы, является снижение спроса на импортный продукт в США. Это произошло в результате создания собственных мощностей в США, на которых в качестве сырья используется более дешевый природный газ. Импорт аммиака в США в январе — августе текущего года уменьшился на 11% по сравнению с аналогичным периодом годом ранее, составив 871 тыс. т. Поставки аммиака в Тампу за тот же период сократились еще заметнее: на 32%, до 220 тыс. т. На этом фоне все больше тринидадского продукта отправляется в более отдаленные регионы, включая Марокко, Францию, Бельгию, Турцию и Бразилию.

Кроме того, тринидадским производителям приходится все активнее конкурировать между собой, а также с поставщиками из России и Юго-Восточной Азии за поставки контрактных объемов в следующем году. Уже почти два года ситуация на мировом рынке аммиака неблагоприятная ввиду избытка предложения, и тринидадские производители, по всей видимости, сильнее остальных страдают от снижения цен. Процент загрузки мощностей в 2021 г., вероятно, будет зависеть от сроков восстановления цен и от устойчивости этого роста.

 

 

Комментарии

Похожие записи

23 июля 2020

Куда делась комовая сера

Количество спотовых сделок по продаже комовой серы с 2019 г. значительно уменьшилось.

Фильтр:

Удобрения Europe English

20 июля 2020

Argus view of the potash market in volatile times

Tune into our latest fertilizer podcast, this time focusing on how the global potash market has responded to Covid-19 with a spotlight on the Americas, China and India.

Фильтр:

English Global Удобрения

08 апреля 2020

Podcast: Impact of Coronavirus on the African fertilizer market

Join Mike Nash, Senior Editor, Fertilizers as he discusses the impact of the virus on the African continent.

Фильтр:

Africa Удобрения