Оператор подземных хранилищ Украины «Укртрансгаз» является одной из немногих компаний, для которых 2020 г. выдался удачным. Конъюнктура европейского рынка природного газа оказалась более чем благоприятной для бизнеса по хранению. Отмечался значительный интерес к услугам хранения со стороны иностранных компаний. Об основных результатах этого года, планах на следующий сезон и преимуществах украинских хранилищ в интервью Argus рассказал исполняющий обязанности генерального директора «Укртрансгаза» Сергей Перелома.
— Недавно завершился сезон закачивания газа в хранилища. Как вы оцениваете его итоги по части привлечения новых иностранных клиентов?
— Для «Укртрансгаза» как для независимого оператора подземных хранилищ этот год оказался действительно успешным. В начале года у нас был 651 клиент, в том числе 41 нерезидент. К концу сезона насчитывалось уже 790 клиентов, 79 из них — иностранные компании. Темпы роста интереса со стороны нерезидентов значительно превышали прирост украинской клиентской базы. Это логично, с учетом рыночных факторов в текущем году. Напомню, что уровень запасов, с которым мы закончили этот сезон закачивания, равен 28,3 млрд м3, что является рекордным показателем за последние 10 лет. Этому способствовал целый ряд факторов.
Давайте вернемся к событиям конца 2019 г. и вспомним, в каком состоянии был рынок. Основные ожидания были связаны с прекращением или по крайней мере остановкой транзита на несколько месяцев. Это отразилось на создании запасов и относительно высоких ценах на природный газ (по сравнению с ценами на рынке в аналогичный период два года назад). Многие с осени заключали форвардные контракты, стремясь закрыть свои прогнозируемые на январь — февраль 2020 г. потребности. По факту мы наблюдали подготовку к worst-case scenario [худшему сценарию. — Ред.] — к очередной газовой войне. Но, благодаря усилиям многих сторон, сохранить за Украиной транзит российского газа все-таки удалось, ажиотаж спал, цены начали снижаться. Сыграла свою роль и теплая погода, которая повлияла на снижение потребления. Все это в итоге привело к тому, что в Европе к концу зимы остались значительные запасы. Остатки газа в ПХГ Украины по завершении отопительного сезона превышали 15 млрд м3 (50% от мощности хранилищ) и были рекордными за долгие годы. К моменту завершения сезона к нам докатился Covid-19, который привел к сокращению деловой активности во всем мире, что отразилось и на потреблении природного газа, и на дальнейшем снижении цен. Те игроки рынка, которые перед транзитными переговорами заняли длинную позицию (сделали это в период достаточно высоких цен на газ), в своем большинстве решили отложить реализацию газа. Для некоторых игроков эта стратегия все еще остается актуальной. Все это способствовало тому, что к нашим ПХГ в 2020 г. был проявлен значительный интерес со стороны компаний, работающих на европейском рынке.
Объем природного газа, который нерезиденты хранили в украинских хранилищах, вырос в 2020 г. в четыре раза: примерно до 10 млрд м3 с 2,5 млрд м3 в 2019 г. Я расцениваю это как подтверждение нескольких очень важных для Украины факторов. Во-первых, это свидетельствует о том, что мы продолжаем успешно интегрироваться с европейским рынком, становиться важной и неотъемлемой его частью. Этому процессу способствуют в том числе изменения в законодательстве. Оно постепенно становится более рыночным, несмотря на сложности, которые мы можем иногда наблюдать в части согласования законодательных инициатив. Во-вторых, рост количества нерезидентов и повышение объема ресурса, который они хранят в украинских ПХГ, свидетельствует о доверии нерезидентов к проведенному анбандлингу. В-третьих, «Укртрансгаз» как оператор хранилищ является контрагентом, который пользуется доверием.
— Как долго компании, которые в последнее время активно прибегали к услугам украинских ПХГ, будут придерживать ресурс?
— Ситуация на рынке меняется очень быстро, поэтому ответить на этот вопрос достаточно сложно. Украина стремилась к рынку, к тем условиям, которые кардинально отличаются от плановой экономики. И мы в настоящее время наблюдаем совсем другую конъюнктуру по сравнению с той, которая была в стране несколько лет назад. Во многом именно рынок будет определять, как надолго этот ресурс задержится в Украине.
Отвечая на вопрос о возможных сроках хранения, я бы разделил наших клиентов на три категории. Первая категория — компании-нерезиденты. Значительная их часть будет ожидать выгодных рыночных условий, дальнейшего роста цен. Тарифы на хранение газа в Украине это позволяют. Кроме того, в настоящее время они являются более выгодными по сравнению с тарифами соседних стран. Поэтому я ожидаю, что значительная часть объемов газа нерезидентов, по меньшей мере в этом отопительном сезоне, подниматься не будет.
Вторая категория заказчиков услуг хранения — украинские компании, в том числе добывающие. Наверное, они бы тоже с большим удовольствием пытались максимизировать свою прибыль, но у них есть одна общая проблема — отсутствие финансового буфера. Мало кто из них может позволить себе удерживать значительные объемы газа в хранилищах в течение длительного периода. Компаниям нужны оборотные средства. Поэтому в своем большинстве украинские компании в течение отопительного сезона будут отбирать и реализовывать ресурс.
Отдельным игроком является группа «Нафтогаз», которая по распоряжению правительства Украины в прошлом году готовилась к возможному прерыванию транзита и закачала в ПХГ достаточно большие объемы. Соответственно, компания завершила отопительный сезон со значительными запасами. Коммерческая стратегия «Нафтогаза» вне моей компетенции.
— Если говорить об услуге «таможенный склад», какая средняя продолжительность использования наблюдалась в 2018—2019 гг.?
— Эта услуга была предложена еще в 2017 г., но тогда она особой популярностью не пользовалась. Внимание на нее начали обращать только в прошлом году, хотя объемы по-прежнему оставались небольшими по сравнению с теми, которые мы наблюдали в 2020 г. Режим «таможенного склада» особенно хорошо сработал в паре с shorthaul [услуга, которая позволяет заказывать транспортировку газа между странами Восточной Европы через территорию Украины по специальному, более низкому по сравнению со стандартным тарифу. — Ред.], предложенным оператором газотранспортной системы. Именно комбинация этих двух продуктов привела к тому, что начиная с лета текущего года интерес к украинским ПХГ значительно вырос. Пока сложно анализировать данные и прогнозировать, какие торговые стратегии могут выбрать наши клиенты, нужно пройти годовой цикл, дождаться завершения сезона отбора и тогда можно будет что-либо анализировать.
— С какими запасами газа Украина может завершить этот отопительный сезон, по вашим оценкам?
— Я бы сейчас не взялся за какие-либо прогнозы. Если погодный фактор с определенной долей вероятности еще можно рассчитать, то другие факторы, такие как рыночная цена и привлекательность для экспорта, угадать невозможно.
— Ожидается, что Украина выйдет из отопительного сезона 2020—2021 гг. со значительными запасами, даже в случае, если не будет какого-либо дополнительного снижения потребления из-за Covid-19. В следующем году столь активного закачивания вряд ли стоит ожидать. Какие дополнительные источники дохода вы рассматриваете?
— Да, скорее всего, мы выйдем с достаточно высоким наполнением ПХГ. Но, во-первых, у нас есть отечественная добыча, которая летом традиционно закачивает природный газ, хотя бы по той простой причине, что украинский рынок в этот период не нуждается в таких объемах, в каких добывается ресурс. Во-вторых, вернусь к гипотезе о том, что ряд компаний-нерезидентов как минимум до начала следующего отопительного сезона будет удерживать газ в хранилищах в ожидании более благоприятной ситуации на рынке.
Кроме того, мы планируем до конца этого года предложить несколько новых услуг. Одна из них — «мониторинг залогового газа». Это рабочее название продукта, необходимого для заказчиков хранения при работе с финансами учреждениями. Мы предоставим участникам рынка возможность использовать газ, который они хранят в качестве залогового имущества, в том числе под краткосрочное кредитование. Предварительные обсуждения с участниками рынка дали понять, что ряд финансовых учреждений уже заинтересован в такой услуге. Второй продукт, над которым мы работаем совместно с Украинской энергетической биржей, — это торговля газом, который удерживается в хранилищах. В настоящее время этот процесс происходит без участия оператора газовых хранилищ, и фактически могут возникать неприятные ситуации. Например, по состоянию на начало торгов продавец располагает газом в ПХГ, а до момента их завершения может поднять ресурс и перепродать его или заложить. Наше участие даст покупателю гарантии того, что он не окажется жертвой чьей-то ошибки или злых умыслов. Кроме того, за счет этого инструмента объемы торгов газом на бирже могут значительно увеличиться.
— Проявлял ли напрямую «Газпром» интерес к ПХГ? По информации участников рынка, российская компания через словацкую Nafta хранит ресурс в Украине. Рассматривалась ли возможность оказания услуг по хранению через «Нафтогаз Европу» на основе агентского договора?
— «Газпром» никогда не проявлял интерес и не обращался к нам за услугами хранения. Важно помнить, что «Газпром» сделал все, чтобы избежать заключения прямого договора с оператором ГТС (как того требует европейская практика ведения бизнеса и Третий энергетический пакет), и пошел на подписание с «Нафтогазом» договора об услугах по организации транзита. «Газпром» выбрал этот путь, чтобы не брать на себя обязательств работать по европейским правилам. Мы же, в свою очередь, как оператор хранилищ работаем на основании украинских кодексов, полностью гармонизированных с европейскими правилами. Вряд ли «Газпром» нарушит свою логику, которой живет уже очень долгое время, и начнет с нами сотрудничество, согласившись на европейские правила. Он отказывался от них при переговорах о транзите не для того, чтобы согласиться на их соблюдение при получении услуг хранения. Относительно второй части вопроса — торговля газом или оказание каких-либо услуг через «Нафтогаз Европа» является в первую очередь вопросом коммерческого дивизиона.
— Является ли актуальным вопрос отделения оператора хранилищ?
— А от чего отделять? Был «Укртрансгаз» с двумя направлениями деятельности. Одно — это оператор ГТС, второе — оператор ПХГ. Одну часть отделили. Что еще можно отделять? Я не вижу в этом никакого смысла. Недискриминационное отношение ко всем участникам рынка для меня принципиально важно. Да, теоретически есть два участника, по отношению к которым можно было бы говорить о предоставлении с нашей стороны каких-либо преференции, — это группа «Нафтогаз» и оператор ГТС. Но они не получают никаких преимуществ и так же, как и остальные участники рынка, время от времени попадают под обрезание или отклонение номинаций. Мы являемся независимым оператором газовых хранилищ и рассматриваем всех наших клиентов как равноправных, не предоставляя кому-либо преференций.
— Какие видите внутренние или внешние риски, в том числе технические, для пользователей хранилищ?
— Никаких рисков не вижу. Результаты нашей работы за многие последние годы демонстрируют надежность и технологичность нашей системы подземных хранилищ. Мы поддерживаем ее в надлежащем состоянии, для чего регулятором на ближайшие 10 лет утверждена программа инвестиций в объеме 13,5 млрд гривен. Технологических или технических рисков в настоящее время нет.
Что касается законодательных рисков, то мы видим, что наша регуляторная база развивается в правильном направлении, гармонизируется с европейской, конкуренция растет, и Украина постепенно движется к построению цивилизованного европейского рынка газа.
Если мы говорим о качестве услуг, то «Укртрансгаз» тоже постепенно улучшается. Мы предлагаем новые продукты, развиваем возможности работы на платформе, диджитализируем процессы, делаем наши услуги по хранению более удобными и комфортными для партнеров. Мы также работаем над тем, чтобы стать более понятными и прозрачными для наших контрагентов во всех сферах деятельности. Обратите внимание на наш сайт, где мы постоянно публикуем не только ту информацию, которая требуется от нас законодательно, но и дополнительные данные. Таким образом, мы стараемся предоставлять нашим клиентам как можно больший объем информации, которая может облегчить им процесс принятия бизнес-решений.
— Некоторые участники рынка жалуются на процесс согласования и отклонения номинации…
— Все процессы прописаны в регуляторных документах, в кодексе ПХГ. Оператор отклоняет те или иные номинации в случае, если спрос превышает технические возможности системы. Мы делаем это согласно порядку, прописанному в кодексе, и каждый участник рынка понимает этот механизм. Ситуация по доступным мощностям меняется каждый день, и эту информацию мы постоянно обновляем. Добавлю, что для снижения риска отклонения номинаций по причине технологической невозможности их выполнения при формировании торговой стратегии необходимо отдавать приоритет долгосрочным продуктам, которые, как ни странно, еще и более дешевые.
— Каким является технологический максимум отбора?
— Это зависит от многих факторов: температуры, дня отопительного сезона, остатка газа в ПХГ. Основной принцип: чем меньше газа в хранилищах, тем меньше возможности его отбора в заданные сутки. Поэтому можно говорить о паспортных данных, но реальность будет каждый день разная.
— Какие паспортные данные? Бывшие техспециалисты УТГ говорят, что 200 млн м³/сут. — это максимум того, что можно поднимать при запасах, превышающих 22 млрд м³.
— Это теоретически возможно. На практике на темп отбора влияет остаток газа в хранилищах, их технические характеристики, а также режим, в котором работает оператор ГТС. Достаточно много вводных. По состоянию на текущий момент мы готовы гарантировать отбор в объеме 160 млн м³/сут. Но если зима будет теплой, то и они вряд ли понадобятся.
— Если все-таки допустить, что «Укртрансгаз» в какой-то момент не сможет поднять газ в том объеме, который запросит рынок, будут ли по отношению к оператору применены какие-либо штрафные санкции со стороны заказчиков?
— В договоре предусмотрено право оператора ограничить отбор/закачку в случае отсутствия технической возможности. Тут же обозначу, что это не украинское ноу-хау, это стандартная европейская практика.
— Каким является максимальный фактический объем, доступный для закачивания в ПХГ при паспортной мощности 30,95 млрд м³?
— Мощность 30,95 млрд м3 — это 12 хранилищ, в том числе Вергунское, которое находится на неподконтрольной территории, соответственно, его в расчет мы не берем. В остальном все абсолютно реально.
— Несет ли в себе какие-либо потенциальные техногенные риски отсутствие доступа Украины к Вергунскому хранилищу?
— Честно говоря, информация о состоянии Вергунского хранилища отсутствует, поэтому сложно говорить о том, есть ли какие-то риски или нет. Пока о каких-либо авариях мы не слышали. Возможно, это связано с тем, что на неподконтрольной территории остались люди, которые много лет обслуживали газовую инфраструктуру и понимают, как это правильно и профессионально делать. Я очень хочу надеяться, что никаких техногенных катастроф не будет.
— Те два хранилища, которые вы решили не использовать в этом сезоне закачки из-за разной стоимости хранения…
— Разной себестоимости. Стоимость хранения для клиентов везде одинаковая, установленная регулятором вне зависимости от хранилища. Другое дело, что каждое ПХГ имеет свои уникальные характеристики, поэтому одни хранилища выгодно использовать, другие — нет.
— Вопрос приватизации хранилищ всегда вызывает негативную реакцию, хотя это европейский подход. Может, стоит отделить от «Укртрансгаза» хотя бы те хранилища, которые для него являются непривлекательными, или те, эффективность управления которыми госкомпанией низкая?
— Я абсолютно уверен, что никто из других участников рынка в Украине не будет настолько эффективен в управлении хранилищами, как эффективен в этом «Укртрансгаз». У компании уникальные навыки и персонал. Других таких специалистов на рынке Украины нет. Кроме того, «Укртрансгаз» не может принимать подобные решения. ПХГ находятся в госсобственности, и их приватизация запрещена законом.
— В настоящее время за буферный газ своими деньгами отвечает «Нафтогаз». Обсуждается ли вопрос участия государства в обеспечении необходимых объемов такого ресурса?
— Буферный газ является составной частью основных средств ПХГ, он принадлежит государству. Говорить о том, что «Нафтогаз» полностью отвечает за обеспечение буфера, некорректно, за какую-то его часть — да, но не за весь. В ближайшие годы проблемы здесь не должно быть.
— Принцип тарифообразования в Украине для клиентов из Европы не всегда ясен. Национальный энергетический регулятор пересматривает тарифы на хранение на ежегодной основе. Возможен ли какой-либо другой подход, например, фиксация текущего тарифа на срок действия «таможенного склада»?
— Мы являемся регулируемым бизнесом и в своей операционной деятельности можем применять только установленные регулятором тарифы. В Европе стоимость хранения определяется на аукционной основе. Мне кажется, что установленный на год тариф дает возможность моделировать бизнес-стратегию с большей степенью точности и с меньшей вероятностью отклонений, чем непредсказуемый аукционный подход.
— Как вы оцениваете конкурентоспособность наших ПХГ по сравнению с соседними странами в долгосрочной перспективе?
— Первое наше преимущество перед соседями — это географическое положение, второе — объемы хранилищ. Напомню, что по вместимости хранилищ Украина занимает третье место в мире после США и России. Среди преимуществ также тарифы, которые делают экономически целесообразным сотрудничество именно с украинскими ПХГ, и линейка тех продуктов, которые мы будем предлагать. Кроме того, это внедрение стандартных практик развитых стран, процедур комплаенса, обеспечение открытости информации. Все это должно помочь нам поддержать интерес к украинским хранилищам.
— Какую роль, по вашему мнению, сыграют украинские ПХГ этой зимой на европейском рынке?
— Думаю, этот отопительный сезон продемонстрирует, что украинские хранилища могут играть важную роль в энергобезопасности не только Украины, но еще и ряда европейских стран. Были созданы все условия для того, чтобы в случае необходимости газ из украинских ПХГ был направлен на удовлетворение спроса в Европе.
Сергей Перелома занимает должность первого заместителя главы правления группы «Нафтогаз» с августа 2014 г., возглавляя направление сотрудничества по вопросам транспортировки, поставки и таможенного оформления газа. Временно исполняющим обязанности генерального директора «Укртрансгаза» Перелома был назначен в августе 2020 г.