Singapore's GCMD to test long-term biofuel shipping use

  • : Oil products
  • 24/05/09

Singapore-based Global Centre for Maritime Decarbonisation (GCMD) and Japanese shipping firm NYK Line will trial the continuous use of a biofuel blend over six months.

The study aims to evaluate the effects of the continuous use of B24 biofuel blend of 24pc fatty acid methyl ester (Fame) and 76pc of very low sulphur fuel oil (VLSFO) on a short-sea vehicle carrier that will call at multiple ports, allowing for the regular sampling and testing of fuels stored on the ship.

Fame is a "promising" fuel alternative, the firms said, but added that there are concerns about the impact of its extended use on vessel operations. The study hence aims to study the long-term impact of biofuel usage on ship engine performance and fuel delivery system operations. It will also examine the total cost of ownership of using biofuel, including fuel costs and associated maintenance costs, as well as identify potential operating challenges and suggest mitigation strategies.

B24 is the current blend of alternative marine fuel that is being used or trialled for bunkering at some key Asian ports like Singapore and Zhoushan. Its usage is expected to rise, especially because the industry is pushing for higher emission cuts from shipping.

Participants in the shipping industry are exploring solutions to meet the International Maritime Organization's (IMO) net zero carbon emission target by 2050, with operational safety and costs surfacing as some of the key concerns of alternative fuel adoption.

"This knowledge will empower stakeholders across the ecosystem, from shipowners and charterers to biofuels producers and regulators – to make more informed business and policy decisions," GCMD chief executive officer Lynn Loo said. "Ultimately, this pilot will lead to greater confidence for biofuels use at scale, accelerating progress towards decarbonising the maritime industry."

Argus assessed B24 biofuel bunker prices at $744.25-759.25/t delivered on board (dob) Singapore on 8 May.


Related news posts

Argus illuminates the markets by putting a lens on the areas that matter most to you. The market news and commentary we publish reveals vital insights that enable you to make stronger, well-informed decisions. Explore a selection of news stories related to this one.

24/06/18

Phillips 66 targets high Rodeo runs

Phillips 66 targets high Rodeo runs

Houston, 18 June (Argus) — Low-carbon feedstock and sustainable aviation fuel (SAF) opportunities will support strong run rates from Phillips 66's converted renewables plant in Rodeo, California, this year, chief executive Mark Lashier said today. The outlook heralded a high output from the converted Rodeo refinery ramping up toward 50,000 b/d of renewable diesel capacity by the end of this month, despite historic lows in state and federal incentives for the fuel. "Where we are today, economically, yes, the credits are kind of compressed, but feedstocks are lower than we anticipated as well," Lashier told the JP Morgan Energy, Power & Renewables conference. "We still see good economic incentives to run and run full." The US independent refiner had started up pre-treatment units at the plant to begin processing lower-carbon feedstocks for renewable diesel in July and August, he said, consistent with previous guidance. "That's how you really make money in these assets — you get the lowest-carbon intensity feedstocks at the best value and process them through the hydrocrackers," Lashier said. " The facility would also bring online 10,000 b/d of renewable jet fuel blendstock production supporting 20,000 b/d of blended sustainable aviation fuel, a product Phillips 66 had not targeted in the initial concept for the site, he said. Both state and federal incentives to supply renewable diesel along the west coast have fallen as the fuel inundates those markets. Renewable diesel alone made up roughly 57pc of California's liquid diesel pool and generated 40pc of the Low Carbon Fuel Standard (LCFS) credits in the state's market-based transportation fuel carbon reduction program by the end of last year. The supply of lower-carbon fuels, led by renewable diesel, to the west coast LCFS markets have outstripped demand for deficit-generating petroleum fuels and led to growing reserves of available credits for compliance. California amassed more than 23mn metric tonnes of credits by the end of last year — more than enough left over after satisfying all of the new deficits generated last year to offset them a second time. The volume of unused credits has sent their price tumbling to nine-year lows. Oregon and Washington credits, which are needed for similar but distinct programs in those states, have similarly dropped as renewable diesel supplies spread out along the west coast. Gasoline consumption generates almost all new deficits in California. Year-over-year demand for the fuel nationwide has fallen below expectations this spring, Lashier said. "We are not really seeing things pick up like a lot of us expected to," he said. Lower-income customers struggling with higher costs on everything they buy may have forgone vacations, he said. The drop in broader buying power meanwhile had rippled through diesel consumption, he said. "As we move towards more expensive energy sources, that's the part of the economy that gets squeezed as well," Lashier said. "Hopefully we move through that and reverse and that part of the economy can pick up as well as the higher end of the economy." By Elliott Blackburn Send comments and request more information at feedback@argusmedia.com Copyright © 2024. Argus Media group . All rights reserved.

US asphalt imports to Brazil reach 5-year high


24/06/18
24/06/18

US asphalt imports to Brazil reach 5-year high

Sao Paulo, 18 June (Argus) — Brazilian asphalt imports from the US reached their highest level in the past decade in May after drier weather and competitive prices boosted demand. The US was the largest source of Brazilian asphalt imports in May, contributing to nearly 12,000 metric tonnes (t) or 61pc of all imports, according to Siscomex import and export data. The last time Brazil imported so much from the US was in January 2023, when 10,800t arrived at Brazilian ports. In April, the US Gulf's premium over Mediterranean asphalt reached its narrowest point in 2024 at about $7/st, which can explain why imports rose in May. Precipitation levels were also 60pc lower in some regions of the country during April and May, according to Brazil's National Meteorology Institute, which boosted paving projects. Total asphalt imports in Brazil increased by almost 10 times in May compared with April. Asphalt imports totaled 19,50052 t in May, which is 28pc higher compared with May 2023. Imports from January to May were almost 80,000t, 46pc more than the same period in 2023. This is because of municipal elections in October, which results in more road projects to appeal to voters. Russia was the source for around 5,30250t of asphalt imports in May. Most Russian imports tend to be polymer modified asphalt (PMA), a dry bulk product that costs on average 15pc more than liquid asphalt because of the energy costs required to reheat it to a liquid state. Although it costs more, solid asphalt is used as an alternative in markets without the infrastructure to receive and store liquid asphalt, such as in southern Brazil. By Julio Viana Send comments and request more information at feedback@argusmedia.com Copyright © 2024. Argus Media group . All rights reserved.

Нефтетранспорт - НАП: спрос на автоперевозки битума растет


24/06/18
24/06/18

Нефтетранспорт - НАП: спрос на автоперевозки битума растет

Moscow, 18 June (Argus) — Отгрузки битумных вяжущих, по прогнозу Национальной ассоциации перевозчиков (НАП), в текущем году останутся примерно на уровне 2023 г. Но в целом наблюдается рост транспортировки битумных материалов автомобильным транспортом при снижении отгрузки железнодорожным транспортом. Об изменениях в этом сегменте транспортировки, о проблемах, с которыми сталкиваются перевозчики, и об удорожании поставок рассказал Argus президент НАП Андрей Белов. — Как изменилась логистика грузовых автоперевозок российских темных нефтепродуктов, в частности битума, за последние несколько лет? — Тенденции, которые наблюдались в 2022 г., продолжились и в прошлом, и в этом году. Одной из них является крайне незначительное поступление техники и запчастей европейских производителей, теперь основные поставки грузовиков и комплектующих в Россию осуществляются из Китая. Другой особенностью является увеличение среднего плеча доставки битума и полимерно-битумных вяжущих (ПБВ). Если в 2022 г. среднее расстояние транспортировки продукта по России составляло 225 км в одну сторону, то в 2023 г. это значение увеличилось до 420 км. В качестве еще одной тенденции нужно выделить рост поставок битума и его модификаций автотранспортом и неуклонное снижение объемов железнодорожных отгрузок. С одной стороны, это связано с дефицитом вагонов для перевозки нефтяных грузов, а с другой — с развитием нефтебаз и битумных терминалов: объем может быть поставлен сначала на нефтебазу или терминал, а затем уже конечному покупателю, и для таких перевозок гораздо удобнее задействовать автотранспорт. Кроме того, потребители чаще всего отдают предпочтение автоперевозкам, когда нужно получить продукт при определенной температуре, чтобы сразу задействовать его в производстве. — Каков прогноз автоперевозок битума на этот год? — Мы ожидаем, что объем перевозок битума и его модификаций автомобильным транспортом в этом году будет в диапазоне 7,6—8 млн т, как и в прошлом году. Стоит отметить, что соотношение поставок автомобильным и железнодорожным транспортом по итогам 2023 г. составило 91% к 9%, тогда как несколькими годами ранее пропорция была 85% к 15%. — Рынок автоперевозок уже несколько лет сталкивается с нехваткой водительского состава. Какие пути решения данной проблемы вы видите? — Все определяется общей демографической ситуацией в стране. В профессии водитель в России работают мужчины, средний возраст которых составляет 55 лет. Привлечь молодые кадры крайне сложно из-за того, что исторически сложилось, что в прошедший период 30—35 лет эта профессия не считалась престижной. От года к году проблема нехватки водителей усугубляется. В отдельных компаниях из-за дефицита водительского состава простаивает 10—15% парка. Пути решения проблемы крайне ограниченны, одним из способов является увеличение заработной платы. Ежемесячная ставка на сцепку для экипажа из двух водителей в зависимости от региона составляет от 200 000 до 300 000 руб. Зарплата делится пропорционально рабочему времени, как правило, 15 дней в месяце работает один водитель и столько же другой, либо рабочие дни распределяются в соотношении 20 к 10, а в следующем месяце водители экипажа меняются графиками. Проблема сегмента перевозки битума, относящегося к транспортировке опасных грузов, заключается еще и в том, что стаж вождения водителя грузового транспортного средства должен составлять не менее 1 года. Водитель должен также пройти дополнительное обучение, по итогам которого получить допуск к перевозке опасных грузов. В настоящее время многие компании стараются привлечь водителей из других сегментов перевозок за счет покрытия расходов на обучение. — Как сейчас обстоят дела с обновлением автопарка после ухода с рынка западных производителей? Что с запчастями? — В 2022 г. различные компании активно закупали у дилеров транспортные средства европейского производства за счет скопившихся запасов, а также начали тестировать технику из Китая. Обновление и расширение перевозчиками парков в 2023 г. продолжилось за счет китайских грузовиков: их опыт эксплуатации в России небольшой, мнения по поводу качества и то, как они ведут себя на дороге, совершенно разные. В настоящее время в парках транспортных компаний, которые входят в НАП, преобладают грузовики европейского производства возрастом до пяти-семи лет, доля которых составляет 90—95%. Касаемо рынка запчастей можно сказать следующее: компании-перевозчики получают детали по программе параллельного импорта, используют аналоговые запчасти, а также продлевают срок службы узлов и агрегатов, которые критически не влияют на безопасность грузоперевозки. — Как формируются тарифы для отгрузок грузов автотранспортом? Как они изменились по сравнению с прошлым годом? — Тарифы активно растут в последние несколько лет. Стоимость транспортировки в 2023 г. увеличилась на 10% относительно 2022 г. В этом году тарифы повышались уже несколько раз. Исходя из макроэкономической ситуации в стране мы ожидаем, что автоперевозки подорожают и в 2025 г. в среднем на 15%, а в 2026 г. — на 10%. — Какие точки роста грузовой базы вы видите в России и в странах ближнего зарубежья и Азии? — Перевозки объемов в страны ближнего зарубежья и Азии зависят от внутреннего потребления в России и носят выраженный сезонный характер: в зимний период поставки автотранспортом менее востребованы, а в летние месяцы на экспортных маршрутах всегда не хватает парка, в том числе из-за ожидания в прохождении пограничных переходов, а такими перевозками занимается ограниченный круг компаний. Пока мы видим, что производство битума в России остается примерно на том же уровне, что и в прошлом году, а выпуск ПБВ растет. Значительного увеличения внутрироссийских автоперевозок и отгрузок на экспорт мы не ожидаем. НАП Национальная ассоциация перевозчиков (НАП) начала свою деятельность с марта 2021 г. на базе Национальной ассоциации перевозчиков нефтепродуктов (НАП НП) и объединяет более 40 автотранспортных компаний, отгружающих темные и светлые нефтепродукты и другие грузы. По итогам прошлого года компании, входящие в НАП, перевезли около 4,5 млн т битума. Основными задачами НАП являются консолидация и помощь перевозчикам в организации рабочего процесса, сокращение расходов транспортных компаний и защита их интересов. Андрей Белов Родился в июле 1963 г. в Куйбышевской области. В период 1980—2000 гг. проходил службу в Вооруженных силах СССР и России. В 2000—2017 гг. работал в группе компаний Юникойл, специализирующейся на производстве, хранении и отгрузках нефтепродуктов, где прошел путь от специалиста до генерального директора одной из дочерних структур. С 2017 г. по февраль 2021 г. работал в НАП НП. С марта 2021 г. — президент НАП. Вы можете присылать комментарии по адресу или запросить дополнительную информацию feedback@argusmedia.com Copyright © 2024. Группа Argus Media . Все права защищены.

Ecuador cuts power as heavy rains hurt hydro


24/06/18
24/06/18

Ecuador cuts power as heavy rains hurt hydro

Quito, 18 June (Argus) — Ecuador restarted daily two-hour power outages this week across the country because of issues in the 1.5GW Coca-Codo Sinclaire, 156MW Agoyan and 230MW San Francisco hydroelectric plants. Heavy rainfalls near Coca-Codo Sinclair have increased sediments in the Coca river that feeds the plant, forcing six of its eight turbines out of operation. The plant is the largest generator in the country and is in the provinces of Napo and Sucumbios, in the northeast of the country. In addition, Agoyan's engine house flooded also because of the massive rainfalls and landslides in the central highlands of the country where the plant is located. And the San Francisco plant, downstream of Agoyan, stopped generating as well because it uses the same water supply as Agoyan. Ecuador has lost about 1.5GW-1.9GW of power capacity in recent days because of these issues and 400MW of power capacity available for imports from its northern neighbor Colombia were not enough to prevent the need for rolling outages. The energy ministry will update its plans for outages this week based on the status of the three hydroelectric plants. Ecuador implemented 2–8-hour blackouts for 12 days from 16-30 April because of a lack of rain in the main hydroelectric plants after dry conditions also led to 35 days of blackouts from October-December 2023. By Alberto Araujo Send comments and request more information at feedback@argusmedia.com Copyright © 2024. Argus Media group . All rights reserved.

Elections weigh on India’s bitumen consumption in May


24/06/18
24/06/18

Elections weigh on India’s bitumen consumption in May

Singapore, 18 June (Argus) — Bitumen consumption in India fell by 6pc on the year in May, mainly because of the country's national elections and a looming monsoon season. The country used 816,000t of bitumen last month, lower than 864,000t a year earlier and down by 2pc from 831,000t in April, according to latest preliminary oil ministry data. Road-paving activities slowed down last month as government officials were busy with election duties, while road contractors and labours took breaks to cast their votes. Pre-monsoon showers in parts of the country and prolonged delays in disbursement of project funds from state governments also weighed on consumption. But the drop in consumption did not surprise importers and dealers as they had already anticipated this earlier in the month. A few Indian refiners experienced higher inventories and had to slash their listed prices to attract more buying interest. State refiners in Mumbai cut listed VG10 and VG30 bulk cargo prices by 3,360 rupees/t ($40.30/t) for the second half of May, from the previous two-week period. They had reduced listed prices by only Rs100/t for the previous fortnight. Listed prices continued to fall in June as some refiners tried to liquidate more volumes before the monsoon season become widespread. But it remains to be seen if this will boost demand and how significant that change would be, market participants said, adding that consumption is likely to be lacklustre until September. Lackluster consumption to pressure imports The lower consumption leading up to May also led to a dip in import sentiment, as inventories in the region were mostly sufficient or higher. Importers were also cautious about accumulating excess supplies as conditions get wetter ahead of the onset of the monsoon season. India imported 270,000t of bitumen in April, compared to 275,000t in March and 360,000t in April 2023, according to oil ministry data. Argus estimates that India purchased at least 93,000t of prompt-loading VG40 bulk cargoes from the Middle East in May. Consumption and import levels are likely to continue going down in the coming months, market participants said. They also warned of some state budget cuts that came about because of the government elections, meaning there is less money for councils to maintain or build roads. Importers are still trying to liquidate existing inventories, with some reporting higher stocks in Kandla, Mangalore and Karwar. Several said there were also delays in delivery of seaborne material, with around five vessels held up owing to maintenance works, although this cannot be confirmed. But Middle East-origin seaborne bulk prices did not ease despite lacklustre import demand from key consuming India. Argus assessed weekly fob Iran bulk prices at $287.30/t for the week of 14 June, up by $6.30/t from the previous week's assessment. Export prices were firm on the back of tight supply in the Middle East, especially for VG40 grade cargoes. By Chloe Choo Send comments and request more information at feedback@argusmedia.com Copyright © 2024. Argus Media group . All rights reserved.

Business intelligence reports

Get concise, trustworthy and unbiased analysis of the latest trends and developments in oil and energy markets. These reports are specially created for decision makers who don’t have time to track markets day-by-day, minute-by-minute.

Learn more